전 세계에는 수천 개의 상장 기업에 투자할 수 있으며, 선택할 수 있는 상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼펀드도 엄청나게 많습니다 . 경험 많은 투자자조차도 선택지가 너무 많아 현재 시장에 집중하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 미국 주식 시장은 아직 역사적 최고치를 회복하지 못했지만, 합리적인 밸류에이션, 탄탄한 펀더멘털, 그리고 장기적인 성장 잠재력을 갖춘 우량 주식들이 여전히 시장에 많이 있습니다.

그렇다면 2025년에 투자하기 가장 좋은 주식은 무엇일까요? 미래에 어떤 주식이 가장 높은 수익률을 가져올지 정확하게 예측할 수는 없지만, 재무적으로 건전하고 매력적인 기업 가치를 지닌 업계 선도 기업을 선별함으로써 장기적인 수익 창출 기회를 포착할 수 있습니다.

본론으로 들어가기 전에, 다음 세 가지 사항을 알아두는 것이 좋습니다.

최고의 주식은 항상 개인의 재정 상황과 위험 감수 성향에 따라 달라집니다. 비상 자금이 부족하거나 자산 배분이 적절하지 않다면, 투자의 기본을 체계적으로 이해하기 위해 " 주식 투자 가이드 " 를 먼저 읽어보시기 바랍니다.

이 글에서 추천하는 주식은 모두 장기 투자 관점에서 우수한 목표주가입니다. 시장이 단기적으로 변동하거나 역풍을 맞더라도, 이러한 주식들은 여전히 사이클을 극복하고 투자자들에게 가치를 창출할 것으로 예상됩니다. 다양한 산업을 포괄하고자 노력하지만, 이 글이 완벽한 자산 배분 계획은 아닐 수 있습니다 .

현재 시장 환경에서 다음 10개 회사는 탁월한 기본적 이점과 장기 투자 잠재력을 보여줍니다.

1. 알파벳(구글)

알파벳은 인공지능 분야의 주요 기업입니다. 구글 클라우드와 딥마인드는 AI 모델 연구 개발에 지속적으로 투자하고 있습니다. 2025 회계연도 1분기 알파벳의 매출은 전년 대비 12 %, 순이익은 46 % 증가했으며, 그중 광고 사업이 매출의 70% 이상을 차지했습니다. 제미니 모델의 지속적인 개선은 검색 및 광고 상품의 AI화를 촉진하고 비즈니스 효율성을 향상시킵니다.

이 회사의 현재 주가수익비율(PER)은 약 18 배로, 대형 기술 기업의 평균 가치보다 낮습니다. 1분기 말 기준 현금 및 유동성이 높은 증권을 보유하고 있으며, 잉여현금흐름은 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 분석가들은 알파벳의 AI 분야 장기 성장 잠재력에 대해 전반적으로 낙관적이며, 2025년에는 매출 성장률이 12 % 이상을 유지할 것으로 예상됩니다 .

2. TSMC(TSM)

TSMC는 3nm 및 2nm 첨단 공정 기술을 선도하며 세계 최고의 파운드리 기업으로서의 입지를 공고히 하고 있습니다. 2025년 1분기 매출은 8,392억 5천만 대만 달러(약 279억 달러)로 전년 대비 41.6% 증가했습니다. 매출 총이익률은 58% 이상의 높은 수준을 유지하며 , 하이엔드 공정 분야에서 강력한 가격 결정력을 입증했습니다 . AI 붐으로 컴퓨팅 파워 수요가 급증했으며, 엔비디아 , 애플, AMD 등 주요 고객사의 주문이 빠르게 회복되고 있는 것은 실적 개선 가속화의 중요한 원동력입니다.

TSMC는 대만 , 중국 , 미국 애리조나 에 신규 공장 건설 계획을 꾸준히 추진하는 등 AI 관련 칩에 대한 강력한 수요를 충족하기 위해 생산량을 확대하고 있습니다 . 지정학적 리스크가 투자자들의 주요 관심사이지만, 아직 공급망과 고객 관계에 큰 영향을 미치지는 않았습니다. TSMC는 축적된 기술 역량과 생산 능력을 바탕으로 세계에서 가장 강력한 경쟁력을 확보했으며, 고성능 컴퓨팅(HPC), 스마트폰, 자동차용 칩 분야에서 전략적 입지를 확보하고 있습니다.

24 배 의 주가수익률(PER)에 해당하며 , 배당수익률은 1.22%로 적정 및 중간 수준의 밸류에이션을 보이고 있습니다. 대부분의 월가 애널리스트들은 TSMC의 기술적 장벽과 시장 점유율 우위가 AI 사이클에서 더욱 강화될 것으로 예상하며 "매수" 투자 의견을 유지하고 있습니다. 전 세계적으로 AI 칩 수요가 지속적으로 증가함에 따라 TSMC는 장기적으로 높은 수준의 성장을 유지할 것으로 예상되며, AI 하드웨어 공급망의 핵심 자산입니다.

3. 아마존(AMZN)

아마존의 AWS 클라우드 사업은 수익 성장의 주요 동력입니다. 2025 회계연도 1분기 순이익은 171억 2,700만 달러로 전년 대비 64% 증가했습니다 . AWS 매출은 전년 대비 16.9% 증가했으며 , 이익률은 30% 이상을 유지했습니다. 아마존은 클라우드 AI 추론 역량 강화를 위해 AI 칩 Trainium과 Inferentia의 개발을 가속화했습니다.

북미 전자상거래 사업은 공급망 최적화를 통해 이익률을 개선했고, 광고 수익이 크게 증가했으며, 전반적인 사업 다각화는 가치 평가를 뒷받침했습니다. 현재 주가는 200달러 이상으로 안정적이며, 예상 주가수익비율(PER)은 약 33 배입니다. 월가는 향후 3년간 아마존의 지속적인 성장에 대해 낙관적이며, 회사의 AI 및 광고 사업이 성장할 여지가 크다고 보고 있습니다.

4. 화이자(PFE)

화이자는 신약 파이프라인과 지속적인 혁신 역량을 바탕으로 제약 업계에서 선두 자리를 유지하고 있습니다. 2025년 1분기 매출은 제네릭 의약품과의 경쟁 및 의료보험 할인으로 인해 전년 대비 7.8 % 감소한 137억 2천만 달러를 기록했습니다 . 그러나 화이자는 희귀 질환 및 면역 치료제에 대한 R&D 투자를 지속적으로 확대하고 있으며, 향후 성장 잠재력이 기대됩니다.

화이자의 현재 주가수익비율(PER)은 약 16 배로, 밸류에이션은 합리적이고 매력적입니다. 애널리스트들은 혁신적인 약물 및 백신 시장에서 화이자의 경쟁 우위에 대해 낙관적입니다 . 화이자는 안정적인 현금 흐름과 꾸준한 배당금을 보유하고 있어 제약 분야에서 성장성과 방어적 속성을 모두 갖춘 우량 우량주입니다. 현재 주가는 모닝스타의 적정주가 42달러보다 44% 낮으며, 2025년에는 배당성향이 3.8%에 도달할 것으로 예상되어 성장성과 방어적 속성을 모두 갖추고 있습니다.

5. 엔비디아(NVDA)

엔비디아는 2026 회계연도 1분기 에 예상을 뛰어넘는 실적을 달성했습니다. 매출은 전년 동기 대비 262% 증가한 260억 달러를 기록했고, 매출 총이익률은 70%를 상회하는 역대 최고치를 유지했습니다. 이는 엔비디아의 가격 결정력과 AI 가속 컴퓨팅 시장의 수요와 공급 부족을 반영한 것입니다. 데이터센터 사업은 전체 매출의 약 87%를 차지하며 핵심 성장 동력으로 자리 잡았습니다. 차세대 블랙웰 아키텍처 GPU는 엔비디아의 기술 리더십을 더욱 확대하고 AI 컴퓨팅 파워를 새로운 주기로 이끌 것으로 예상됩니다.

NVIDIA는 하드웨어 제품 외에도 CUDA 플랫폼과 최신 NIM 마이크로서비스(NVIDIA Inference Microservices)를 포함한 소프트웨어 생태계를 지속적으로 확장하여 개발자와 기업 사용자의 참여를 더욱 확대하고 있습니다. 소프트웨어와 하드웨어 간의 시너지 효과는 매우 높은 전환 비용과 고객 충성도를 초래하여 다른 제조업체가 따라잡기 어려운 시스템 수준의 우위를 확보했습니다. 기업 고객들은 학습에서 추론으로 전환하고 있으며, 이는 풀스택 AI 인프라에 대한 수요를 지속적으로 확대하고 있습니다.

엔비디아는 2025년 이후 올해 손실을 거의 모두 회복했으며, 6월 3일 시가 총액 3조 4,600억 달러로 마이크로 소프트를 제치고 세계 시가총액 1위 자리를 탈환했습니다. 시장의 주가 성장 전망은 여전히 긍정적이며, 예상 주가수익비율(PER)은 약 30배에 달합니다. 데이터센터 사업의 폭발적인 성장세에 비하면 여전히 합리적인 수준입니다.

분석가들은 일반적으로 엔비디아 가 AI 하드웨어, 소프트웨어, 플랫폼에 대한 포괄적인 레이아웃을 구축함으로써 향후 몇 년간 지속적인 성장을 위한 기반을 마련했으며, AI 시대에 가장 선호되는 핵심 자산 배분이 될 것이라고 생각합니다.

6. 엘리 릴리(LLY)

일라이 릴리는 주력 약물인 비만 치료제 젭바운드(Zepbound)와 당뇨병 치료제 모운자로(Mounjaro) 덕분에 2024년 전년 대비 30% 이상의 매출 성장을 달성하여 제약 업계 평균을 크게 상회할 것으로 예상됩니다. GLP-1 계열 약물(글루카곤 유사 펩타이드-1 수용체 작용제)은 전 세계적으로 빠르게 성장하며 제약 분야에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나로 자리매김하고 있습니다. 젭바운드와 모운자로는 체중 감량과 혈당 조절에 탁월한 효과를 보이며, 심혈관 질환 등 다양한 적응증을 보유하고 있어 시장 규모를 더욱 확대할 것으로 예상됩니다.

강력한 제품 판매 덕분에 회사의 전체 매출 총이익률은 지속적으로 증가했으며, 연구 개발에 충분한 자금을 확보할 수 있었습니다 . 2024년 4분기에 R&D 비용은 18% 증가한 30억 2천만 달러를 기록했으며, 이는 매출의 22.3%를 차지했습니다. 이는 알츠하이머병, 자가면역 질환, 암 치료 등 다양한 파이프라인 분야에서 회사의 지속적인 발전을 뒷받침하며, 중장기적인 성장 전망을 밝게 합니다. 현재 개발 중인 프로젝트 20개 이상이 임상 중기 또는 후기 단계에 있으며, 이들 중 다수가 향후 몇 년 안에 새로운 "블록버스터" 신약이 될 것으로 예상됩니다.

엘리 릴리의 현재 PER은 60 배가 넘으며 역사적으로 높은 수준이지만, 시장에서는 높은 수익성, 매우 높은 성장 안정성, 그리고 경기 순환에 대한 반(反)경기적 속성을 반영하여 일반적으로 프리미엄을 부여하고 있습니다. 애널리스트들은 엘리 릴리를 제약 산업의 "핵심 자산"으로 평가합니다. 특히 기술 성장주에 대한 밸류에이션 압박과 거시경제 불확실성 증가라는 맥락에서, 엘리 릴리는 방어적 잠재력과 성장 잠재력을 모두 갖추고 장기적인 배분 가치를 지닌 투자 대상입니다.

7. 디즈니(DIS)

디즈니의 스트리밍 사업은 수익성이 높으며 강력한 성장 모멘텀을 보이고 있습니다. 2025년 2분기 디즈니+ 유료 사용자 수는 1억 2천만 명, 훌루 사용자는 5,470만 명에 달하며 치열한 스트리밍 경쟁에서 선두 자리를 유지하고 있음을 보여줍니다 . 콘텐츠 제작 및 기술 투자를 지속적으로 확대하면서 디즈니는 사용자 유지율 과 ARPU(사용자당 평균 매출)를 점진적으로 개선하여 장기적인 수익성을 강화하고 있습니다.

디즈니의 기존 사업 또한 회복세를 이어가고 있습니다. 테마파크 및 크루즈 사업은 강력한 반등세를 보이며 2025년 2분기 매출이 전년 대비 6% 증가했고, 1인당 소비 수준도 팬데믹 이전 수준을 넘어섰습니다. 디즈니는 방문객 경험과 운영 효율성을 개선하기 위해 AI 기반 개인 맞춤형 서비스와 스마트 대기 시스템 도입 등 혁신적인 경험과 디지털 업그레이드를 적극적으로 추진하고 있습니다. 이는 고객 만족도를 향상시킬 뿐만 아니라 미래 성장을 위한 탄탄한 기반을 마련합니다.

브랜드 자산과 다각화된 수익원을 고려할 때 , 디즈니의 예상 주가수익비율(PER) 은 약 17배로 매력적인 밸류에이션입니다. 월가 애널리스트들은 디즈니 주가의 실적 회복과 장기적인 가치 투자라는 이점을 지닌 콘텐츠 생태계의 발전 가능성에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.

8. 페이팔(PYPL)

페이팔은 비용 절감, 프로세스 간소화, 핵심 결제 제품군 최적화에 중점을 둔 구조조정 및 혁신 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다. 2025년 1분기 매출은 전년 대비 1.19% 증가한 77억 9,100만 달러를 달성했으며, 순이익은 전년 대비 44.93% 증가한 12억 8,700만 달러를 기록하며 수익성이 개선되고 있음을 보여주었습니다. 매출 성장 둔화 속에서도 엄격한 비용 관리와 운영 효율성 개선을 통해 수익 증대를 성공적으로 추진하여 향후 가치 창출을 위한 기반을 마련했습니다.

AI 기술은 PayPal의 다양한 비즈니스 프로세스, 특히 개인화된 고객 경험에 널리 활용되고 있으며, 상당한 진전을 이루어 거래 위험을 줄이고 사용자 만족도를 향상하는 데 기여하고 있습니다. 또한, 회사는 자사주 매입 계획을 재개하고 견조한 잉여현금흐름 실적을 유지했습니다. 이는 자본 환원 정책이 더욱 적극적이며 경영진이 회사의 중장기적 가치에 대해 확신을 갖고 있음을 보여줍니다.

페이팔의 현재 밸류에이션은 상당히 낮으며, 예상 주가수익비율(PER)은 12배 미만으로 5년 평균 및 유사 결제 기술주보다 훨씬 낮습니다. 시장은 단기적으로 성장 모멘텀과 경쟁 압력에 대해 여전히 의구심을 갖고 있지만, 페이팔은 명확한 변화 방향, 건전한 재무구조, 그리고 탄탄한 사용자 기반을 갖추고 있습니다. 밸류에이션 회복과 투자 심리 개선에 힘입어 반등 잠재력이 높습니다. 밸류에이션 하락과 근본적인 전환점을 모색하는 투자자들에게 페이팔은 점차 다시 주목을 받고 있습니다.

9. 시스코(CSCO)

시스코는 기존 네트워크 하드웨어 공급업체에서 고부가가치 구독 기반 소프트웨어 및 AI 인프라 플랫폼으로의 전환을 가속화하고 있습니다. 2025년 1분기 전체 매출은 기존 하드웨어 장비 조달 주기의 둔화를 반영하여 전년 대비 6% 감소했지만, 조정 잉여현금흐름은 37 억 달러를 돌파하며 견조한 수준을 유지했으며, 배당금 과 자사주 매입을 통해 주주들에게 36억 달러를 환원했습니다. 시스코의 배당 수익률은 2.67 %이며, 수년간 꾸준한 배당금을 지급해 왔기 때문에 기술 분야에서는 보기 드문 고배당 방어주로 자리매김했습니다.

사업 구조 측면에서 시스코의 소프트웨어 구독 매출은 보안 서비스, 협업 플랫폼, 데이터센터 관리 시스템 등을 포함하여 45% 이상을 차지합니다. 동시에, 시스코는 새로운 이더넷 스위칭 칩과 엔터프라이즈급 AI 컴퓨팅 성능 요구를 충족하는 모듈형 데이터센터 솔루션 등 AI 관련 하드웨어 레이아웃을 확대하여 장기적인 성장을 위한 새로운 영역을 확보하고 있습니다. 스플렁크 인수를 통해 기업 보안 및 데이터 분석 역량도 강화하여 고객 충성도를 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다 .

현재 시스코의 예상 주가수익비율(PER)은 약 17배로, 대부분의 대형 기술주보다 훨씬 낮습니다. 애널리스트들은 시스코의 성장률이 주요 AI 기업만큼 빠르지는 않지만, 안정적인 수익성, 견조한 현금 흐름, 그리고 기업 네트워크 인프라 부문에서 장기적인 선도적 지위를 바탕으로 우수한 밸류에이션 안전마진과 방어적 속성을 갖추고 있다고 평가합니다. 시장 변동성이나 거시경제 불확실성이 커지는 상황에서 시스코는 기술 투자 포트폴리오의 안정적인 기둥 역할을 할 수 있습니다.

10. 컨스텔레이션 브랜드(STZ)

Constellation Brands는 코로나 맥주와 로버트 몬다비 와인 등 여러 베스트셀러 브랜드를 보유한 세계 최고의 프리미엄 주류 회사입니다. 2025년 1분기 매출은 전년 대비 약 6% 증가했는데, 이는 프리미엄 제품에 대한 수요의 지속적인 증가와 북미 시장에서의 견조한 실적 덕분입니다.

인플레이션과 공급망 문제에도 불구하고, Constellation은 제품 포트폴리오 최적화와 운영 효율성 개선을 통해 안정적인 이익 마진을 유지해 왔습니다. Constellation은 고품질 와인에 대한 소비자들의 선호도를 충족하기 위해 고급스럽고 혁신적인 제품 라인 확장에 집중하고 있습니다. 현재 주가수익비율(PER)은 약 22배로 적정 수준이며, 배당수익률은 약 2.3%로 투자자 들에게 탄탄한 현금 수익을 제공합니다.

이 주식은 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 보유 주식 중 하나이기도 합니다. 애널리스트들은 컨스텔레이션 브랜드가 고급 주류 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 지속적인 성장 잠재력을 가지고 있다고 낙관하고 있습니다. 컨 스텔레이션 브랜드는 경기 순환에 대한 저항성과 우수한 브랜드 자산을 갖추고 있어 소비재 부문에서 주목할 만한 우량주입니다.